• Липень 2021

    пост-заглушка для профильных сообщений (болталка по теме, графики).

  • Червень 2021

    пост-заглушка для профильных сообщений (болталка по теме, графики).

  • в каких активах встречать «новый карх» и вообще куда инвестировать скажем на ближайшее десятилетие? Как видите?

    Демура озвучивал неоднократно ж 😉
    вечные ценности(tm) — всё то, что с минимальной спекулятивной составляющей — в идеале кэш, золото итд. если акции какие — то номинированные в долларах и, опять же, с небольшой спекулятивной составляющей (моднейшие FAANG’и, Tesla итд — нахер).

    а вообще,
    у нас принято как-то мыслить космическими масштабами и не обращать внимание, что под ж@пой творится 😉

    а есть нюансы:
    а) россиянцам еще до нового карха дожить надо будет

    б) появляются свои локальные проблемы, которые все самые идеальные планы могут похоронить — дополнительные страновые риски, по сути, которые многие упорно замечать не хотят:

    страна продолжает окукливаться (ну это давно обсуждали — по какому пути попытается пойти РФ — КНР или КНДР), делает это медленно и не привлекая внимания слоупоков и, я думаю, уже не торопясь наступают времена ограничений трансграничного движения капиталов (РФ<>мир) даже для совсем уж мелюзги типа физиков с их тысчонкой-другой доллеров.

    на эти мысли наводят попытки запрета доступа к буржуйским брокерам, крипты, ужесточения с анонимными платежами, новые разговоры «ни с чего» об отключении swift’а, попытки форсить «торговлю» на moex и spb буржуйскими акциями итд.

    т.е. денежные потоки (в их понимании) должны быть под контролем (значит внутри страны) и не должны не пойми куда утекать. вся эта срань с ограничениями на мамбе для неквалов — туда же: лемминги должны нести деньги (которые не получилось пристроить у буржуев) куда их направят на рос.рынок — в рос.акции де-факто компаний-банкротов типа роснефти и прочего шита (кому-то же должны росимущество и взрослые дяди это говнецо впулить на прощанье).

    тов.Белоусов пытается строить тут псевдосоциалистическую/частично плановую/дирижистскую экономику (только класс гегемон в нашем случае не пролетарии, а неофеодалы) и в этой схеме нахрен не нужно трансграничное движение капитала (минимум, чтобы не палить валютные резервы).

    это я к чему всё это пишу — чтобы была понятна моя мысль: у россиянцев в какой-то момент не будет такого уж большого выбора фин.инструментов, как многие на то рассчитывают. будет выбор между условными облигациями «займа развития народного хозяйства» и «займа индустриализации» 😉
    т.е. долгосрочно, выбор активов тут или мегаконсервативный «по Демуре» или с возможностью потерять доступ (если вы окажетесь по разные стороны «занавеса»).

    у буржуев потенциально интересные отрасли (если без конкретных графиков) — IT, ИИ, биотех (не только фарма), робототехника (R&D). т.е. будущее.

    финансовая (банки, инвест.) — всё на ладан дышит и перспективы туманны,
    IT — интересно, но в дикой перекупленности (тяжело выбирать, что не в фазе пузыря)
    розница — под вопросом глобальные изменения модели после ковида
    добыча и нефтегаз — мы в медвежьей фазе сырьевого цикла

    это всего лишь моё скромное мнение о происходящем, естественно.

  • Доброго дня, на ряде ресурсов геостратег Школьников А.Ю. прогнозирует гиперинфляцию (https://t.me/glazieview от 15.мая). В 2020г. Александр размещал график пшеницы, по которому вроде 3-я пошла. Ваше Дринчи и Александр мнение по этому поводу? На фьючерс на пиломатериалы смотреть страшно(.

    по мне, так на рынках четкое повторение ситуации карха доткомов 2000-го, когда за каждое гэ с приставкой «ком» давали в 10 раз больше, чем за реально работающий бизнес.

    тогда было аналогичное нашествие миллионеров с «бумажным» состоянием (которые формально были миллионерами по цене активов в моменте, а через год шли работать «в макдональдс»).

    обычная фаза перегрева рынка (лайтовый «пузырь») в фазе, близкой к терминальной — когда на рынке много жадных детей и их денег.
    соответственно, их пути должны разойтись 😉

    как раз выросло непуганое поколение, принявшее тренд за свою гениальность. как раз 20 лет прошло с карха доткомов. ну получит новое поколение свой урок, ну припадёт рынок весьма прилично и повторит Tesla путь Cisco (или путь WorldCom, гыгы). шума много, но принципиально не думаю что что-то изменится.

    по поводу роста цен на пшеничку и прочие коммодитиз — посмотрите графики длительных периодов. видно циклы ~6-летние.
    сильно похоже на циклы Жюгляра.

    мы сейчас в фазе «экономического бума». следующей будет фаза карха (и рынок и цены на пшеничку итд — пойдут обратно на низы, а новые миллионеры — на работу в макдональдс).
    то, что пики могут быть выше предыдущих (и длинная EMA смотрит вверх) — это действие обычной инфляции доллара (куда уж без нее).

    откуда глазьевцы и прочие «геостратеги» тут видят «гиперинфляцию доллара» прям в ближайшее время — я сказать не берусь, это скорее к психиатрам.

    да, совсем в долгосрок доллар, безусловно, может [и, видимо, будет] прилично дешеветь (чтобы убедиться достаточно график индекса DXY за 50 лет посмотреть)

    и цикличные кризисы в текущей модели мировой экономики неизбежны (и мы к очередному плавненько подъезжаем, а экономике РФ уже трындец — вот где будет страшно)

    и в результате неправильных действий буржуйских центробанков на пике очередного кризиса могут(!) что угодно учудить (ту же гиперинфляцию доллара в попытке повторить «успех победы над кризисом 2008»)

    но россиянам нужно будет постараться еще дожить до этого момента, бгг.

  • Травень 2021

    пост-заглушка для профильных сообщений (болталка по теме, графики).

  • Квітень 2021

    пост-заглушка для профильных сообщений (болталка по теме, графики).